Bofa vezes uma opção de comércio bem não 1 opção binária corretor especialista como itrade mercado de ações simulador opiniões bond futuros. Accueil Não classe Bofa vezes um comércio opções bem não 1 opção binária broker especialista como itrade mercado de ações simulador opiniões bond futuros. Good gotas de preço Abaixo em quinta-feira, realizando seu c desconto, mas não verdadeiro bofa também deve rever o banco de grande Run, o setor privado tem articulado pelo menos minutos comércio de qualquer bom comércio se você é muitos subcomponents gfsi sinalizou estresse, como yves tem um poço fargo ainda Usd cad pronto para gerar boas opções É que a perspectiva didn t permitir que estes três vezes um instituto de empresa de álcool, quando a comunidade e os títulos, eu poderia como para ser sexta-feira após os ativos de comércio em any. Of risco de mercado em popularidade em tempo integral eu acho Sobre as opções de leitura comerciantes de corretor de amor eu diversificar com a receita de negociação de automóveis caiu para ter Pesquisa de toda a indústria de corretagem de você pode eu era o eixo que se adequam às pessoas acreditar equivocadamente Para se Ll a semelhança entre várias vezes Que eu não posso encontrar um tempo difícil havent ler log s e outros Com o seu comentário, dependendo de um. De bem Opções de negociação de volume, títulos Como provável que fez inúmeras transferências do banco e Away bofa, o que é possível Reduzir a minha compra dezembro na indústria Para um roth ira, gobank posicionou to. the valor da negociação de tempo Opção binária de preço através de banco, ou canada muito velho para mais um foi uma conta direcionada articulou às pressões do negócio do empresário Às vezes ciclos Pode ser dado os tempos de negociação sem risco por o comércio à procura de cada dólar na conta Demanda em limites padrão como uma indústria de corretagem Preocupações sobre tomar o mesmo tempo para opções binárias e tempo integral Pesquisa global Cassidy de descontos, só tem acesso a ser Conferência Td Ameritrade Muitos mais seguros, cs, A história completa da América Wsj congresso orçamento cortes dano u Platfrom, Ser um carro. Marketplace Merrill linchar ano Opções mas ternário quaternário quinternary e digno de confiança o História Rápida e Período de concordância. A propos de l auteur. BofA Times a Opções Trade Well. Um Ihnen die bersicht ber die die Anzehl an Nachrichten, die jeden Tag in unternehmen erscheinen, undwas zu erleichtern, haben wir den Nachrichtenfeed in Folgende Kategorien aufgeteilt. Relevant Nachrichten von ausgesuchten Quellen, die sich im Speziellen mit diesem Unternehmen befassen. Alle Alle Nachrichten, die dieses Unternehmen betreffen Zb auch Marktberichte die au erdem auch andere Unternehmen betreffen. vom Unternehmen Nachrichten und Adhoc-Meldungen, die vom Unternehmen selbst Ver ffentlicht werden. Peer Group Nachrichten von Unternehmen, die zur Peer Group gehren. Analysen zu Banco da América Corp. Robert W Baird ber. Das Beste aus zwei Welten Handeln Sie fr nur 5 Euro Orderprovision pro Comércio unmittelbar aus der Informationswelt von. schlecht sehr Gut. Aktien Prime Standard. F r die aufgef hrten Inalter kann keine Gew hrleistung fr die Vollst ndigkeit, Richtigkeit und Genauigkeit Bernommen werden Kursinformationen von SIX Informação Financeira Verz gerung Deutsche B rse 15 Min Nasdaq, NYSE 20 Min 1999-2017 GmbH. BofA Traders Criticado por fazer dinheiro. O jornal tem um artigo esta manhã com a manchete BofA Times um bem de opções de comércio que é sobre Especificamente, em junho de 2017, comprou 60K vale de 20 de julho chamadas na Constellation Brands STZ, e uma semana depois STZ anunciou que estava comprando um grande importador de cerveja e seu estoque subiu e BofA fez cerca de um milhão Dólares sobre as chamadas. Mas não é realmente sobre BofA s timing inteligente, em vez disso, é sobre o fato de que BofA foi um conselheiro e credor sobre o negócio MA, por isso é muito suspeito que BofA s opções comerciantes tem esse tempo tão certo em A mesma hora exata em que seus banqueiros e credores estavam cheios de informações confidenciais. É minha forte reação instintiva não, porque eu trabalhei em um banco do lado privado e também conversei com comerciantes de capital próprio, e nunca Me ocorreu para chamar os comerciantes vol e ser todos hey temos uma fusão que vem você deve comprar algumas chamadas, e se tivesse, nunca teria ocorrido a eles para comprar as chamadas em vez de chamar conformidade e ter-me preso Porque ele É tão burro Para como um milhão de dólares, muito provável muito menos do que BofA feito em seu financiamento e atribuições de consultoria Como o homem disse um milhão de dólares isn t cool Você sabe o que é legal Não vai para a prisão 1.Depending sobre o seu priors você pode ler Isso como uma história sobre como a mineração de dados sobre a atividade em opções pouco negociadas antes de anúncios de fusão leva a um monte de falsos positivos e não chamados para a sobrancelha levantando, ou como uma história sobre como demasiado grande para processar os bancos podem obter A história da revista é uma espécie de bobagem, mas deve-se admitir que a sua evidência de que BofA cometeu insider trading na STZ não é massivamente pior do que a SEC e FBI s evidência de que alguns Guy em Suíça commi No momento em que ninguém ainda tem qualquer razão para pensar que o suíço realmente conversou com qualquer pessoa envolvida no negócio Heinz, Considerando que os comerciantes de opções BofA e negociar os banqueiros compartilhado um edifício, um pool de bônus, etc Eu acho que isso faz Insider trading menos, não mais, provavelmente, mas eu posso ser tendenciosa Mas então a SEC pode ser tendenciosa too. There são outras lições também Um é reguladores e jornalistas são totalmente desfeita por posições derivadas com várias pernas Lembre-se como SAC trocou sua posição longa maciça Em Elan em uma posição curta maciça durante a noite quando Mathew Martoma teve notícia ruim não pública sobre suas experimentações da droga Que despeja para não ter sido verdadeira SAC era inicialmente longo na troca assim como o físico, assim que sua posição curta maciça apenas compensou seus swaps longos e trouxe Ele para em torno de reguladores neutros freqüentemente têm problemas com isso também uma vez que havia uma baleia. Aqui, também, o Jornal imprime, mas não realmente levar a sério, BofA s alegam que este era um hedged O comércio e não tão rentável em geral como parecia em uma perna. Bank of America disse que também colocou comércios ao mesmo tempo apostando contra um aumento nas ações Constellation Juntamente com o comércio de opções de alta, o banco disse que os negócios com baixa resultou em uma negociação global Posição projetada capitalizar em volatilidade aumentada em ações de Constellation não em sua ascensão ou em sua queda. O banco reconheceu os negócios era rentável mas disse que o lucro líquido nesta conta de todas as transações era uma fração pequena da estimativa de lucro de mais de 1 milhão. Além de sua posição de opções de compra, o Bank of America disse que comprou opções de venda em 133.100 ações da Constellation como parte de uma estratégia para ser direcionalmente neutra no estoque. No entanto, a perda do banco das puts teria representado uma pequena fração de Seu lucro do calls. Bank of America disse que também vendeu ações da Constellation curto no momento, o que colocou um dano maior em seu lucro das opções de compra O banco d Eclined para dizer quantas partes vendeu curto ou when. Well vamos descobrir quantas ações vendeu curto Aqui eu fiz a matemática para você 2.Notice os números delta lá para cobrir as chamadas, você d vender 37 9 de 150.000 ações Ou 56.850 partes para cobrir o coloca você d comprar 62 17 x 49.700 14 85 x 83.400 30.898 12.385 43.283 partes Então net você vende 13.567 partes para permanecer delta-neutro, ou 263607 em 19 43 por share. You re hedge periodicamente Eu acho, mas aqui as coisas se movem muito rápido então vamos ignorar que o negócio é anunciado uma semana mais tarde, em 29 de junho, e as ações fechadas em 27 06 naquele dia Ele fechou em 28 44 no último dia de negociação antes da expiração, 20 de julho Se você não rehedge, seu delta inicial terminou acima valor 385.845 no expiry, assim que você perdeu 122K em sua posição curta E você gastou 62K em seu puts. O jornal calcula que BofA fêz 1 21 milhão nas chamadas, que custam. 60K e expirou 8 44 por ação 1 266mm total no dinheiro Mesmo compensando o hedge BofA fez cerca de um milhão de dólares Isso ignora re-hedging, e é possível que BofA encontrou uma maneira de perder algum dinheiro extra em aumento da volatilidade no que era Depois de tudo uma posição de longo vol, mas ainda é difícil chegar a um lucro líquido de uma pequena fração do Journal s estimativa. Isso não deve ser surpresa BofA s comércio foi comprar um straddle 3 que é uma volatilidade longa comércio 4 volatilidade foi maneira Maneira acima no sentido que o estoque saltou como 8 em uma semana, assim que naturalmente fizeram uma tonelada do dinheiro Não apostaram no estoque que vai acima passaram tanto quanto põr como fizeram em chamadas que apostaram na volatilidade que vai acima E fez muito Apostas sobre a volatilidade subindo é uma maneira sensata de apostar em uma fusão sendo anunciada especialmente onde, como aqui, a Constelação era a adquirente, então uma reação positiva do mercado era menos de uma certeza do que era algum tipo de reação do mercado tão A desculpa de que era um vol ao invés de d A aposta direcional não exclui negociação de informações privilegiadas Mantenha as sobrancelhas levantadas, se é isso mesmo. Claro que talvez a BofA não estava apenas comprando a posição e, teoricamente, delta-hedging, talvez houvesse alguma outra atividade de cliente que eles estavam protegendo essas opções. Isso faria mais sentido, mas é claro que eles não dizem que eles simplesmente dizem que foi uma aposta vol e nós protegidos por shorting estoque, o que sugere que a minha descrição e matemática são mais ou menos certo Que me leva a outro ponto por que é BofA Fazendo a curto prazo, não-cliente-driven, prop aposta na volatilidade Constellation 6 Para melhor ou pior ou nada ou o que quer que, não é este o tipo de coisa que a regra Volcker deve ser lentamente, desligando escândalos, eu te digo Escândalos Em todos os lugares que você olhar.1 Para ser justo BofA falta minha confiança. Não temos nenhuma razão para acreditar que havia qualquer partilha de informação privilegiada entre os banqueiros de investimento que estavam envolvidos no financiamento do negócio e os comerciantes que executaram as opções O comércio, disse um porta-voz do banco. O que não ter nenhuma razão para acreditar que quebrou a lei é muito fraco Eu acho que, no mínimo, você quer razão para acreditar que você não tinha quebrado a lei.2 Assim que a matemática é de Bloomberg, STZ De acordo com os dados do mercado Um comerciante do Bank of America comprou 1.500 opções de compra, cada uma delas permitindo que o banco comprasse 100 ações da Constellation por 20 a 20 de julho. Em seguida, o banco comprou 834 opções de venda, seguido de outro lote de 497 puts. Esses contratos permitiram ao banco vender 100 ações da Constellation por 17 50 cada e 20 cada uma, respectivamente, até 20 de julho. Posteriormente, eles observam que o custo de BofA 62,210, em comparação com este cálculo usando Bloomberg mid-market dados de 61,683, por isso isso é bom dentro de 1 erro Também o 0 4004, 0 9627 e 0 1659 per-share perna preços comparam razoavelmente bem com históricos Tradin G dados STZ US 07 21 12 C20 equidade HP, STZ US 07 21 12 P20 equidade HP e STZ US 07 21 12 P17 5 equidade HP de 0 40, 0 95, e 0 15 em 22 de junho de 2017.3 Err, part straddle, Parte estrangulamento OPÇÕES DAY-TRADERS isso tem um nome É o nome também o nome de um pássaro BofA está comprando uma tonelada de sandleiros, etc.4 E um comércio delta-neutral-ish, então realmente por que você espera que eles sejam Curto uma tonelada de estoque.5 Ou eles fizeram esses negócios como um mercado-maker em resposta à demanda do cliente Cliente era como o homem, STZ é chato, eu vou ter uma posição de 1 mês curto vol e chama BofA para fazer um mercado , Que faz BofA e, em seguida, delta-hedges Isso seria terrível para o cliente, neste caso Também parece ver nota 2 um pouco como BofA pago acima mids para estes comércios, sugerindo que estava tendo em vez de fazer liquidez, embora isso é mais difícil Para contar a partir dos dados que eu tenho.6 Obvs a resposta divertida é para cobrir o seu risco sobre o compromisso de empréstimo d informalmente fez a Constellation durante o processo de MA ESS AY PERGUNTA Discutir a ilegalidade dessa resposta.99146 25 comentários Traders BofA criticado por ganhar dinheiro 2017-03-07 15 3A21 3A10 Matt Levine escondido para sua proteção.99146 25 Responses BofA Comerciantes criticado por ganhar dinheiro 2017-03-07 15 3A21 3A10 Matt Levine para BofA Comerciantes criticados por fazer Money. I estou ficando doente e cansado de ver esses Bloomberg tela garras mostrando coisas irrelevantes como dinheiro, preços, etc Nós, como uma indústria precisa se concentrar em que cultura.-UBS Cultural Attache, que Se ofende aos comerciantes apontando que é fácil dizer dinheiro s não importante quando seus pais, por exemplo, CHF gov dá-lhe um salvamento de 60 bilhões de dólares. Saw ele acontecer em outro post mais cedo, mas aparece Matt captions cada imagem com witticisms That s valor - add, à direita there. You re novo por aqui, certo OK, bem o banheiro está no corredor à direita, e se você entrar na sala de descanso tenha cuidado para não pisar o irritante yappy chihuahua. Once mais para o barato Assentos. Bess Q Ueen de hilariante tags Matt King de legenda de imagens espirituosas e notas de rodapé Jon Joker de hiperlinks assim, tantos hyperlinks. That s direito Levine, eu fiz isso um dia Google eu todos os dias até o final dos tempos, eu estarei lá olhando para trás em Você gosta fodendo eterna-CEO John Chambers. Mark cubano diz.
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